4月26日给予江苏金租(600901)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为70/78/87 亿 元，同比分别+14.46%/+11.89%/+10.56%，3 年CAGR 为12.29%；归母净利润分别为35/39/43 亿元，同比增速分别为+9.52%/+10.78%/+10.28%,3 年CAGR 为10.19%。2026 年4 月24 日收盘价对应pb 分别为1.48x/1.36x/1.25x、鉴于公司风控优势显著且股息率较高，维持“推荐”评级。
风险提示：稳增长不及预期，资产质量恶化，监管政策转向。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。
【13:22 紫金矿业(601899)2026年一季报深度点评：铜金发力攀高峰 锂业初成建新功】
4月26日给予紫金矿业(601899)推荐评级。
投资建议：考虑到公司铜金量价齐升，碳酸锂开始贡献盈利，同时也考虑到卡莫阿产量指引下修，综合影响下该机构预计2026-2028 年公司将实现归母净利829亿元、945 亿元、1042 亿元，对应4 月22 日收盘价的PE 为11x、10x 和9x，维持“推荐”评级。
风险提示：项目进度不及预期，铜金锂等金属价格下跌，地缘政治风险，汇率风险等。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【13:22 苏泊尔(002032)2026年一季报点评：外销有所回暖 经营回归稳健】
4月26日给予苏泊尔(002032)推荐评级。
投资建议：公司2026 年一季度营收小幅增长，得益于行业需求压力缓解、均价提升，预计内销依旧稳健；公司外销预计呈现改善趋势，或可实现同比平稳表现；一季度毛销差指标有所改善，归母净利率表现平稳。展望后续，公司2026 年与SEB 集团的关联交易金额预期稳健，国内业务在推新卖贵和品类外拓帮助下，韧性可期。基本面稳健之余，公司分红慷慨，按照2025 年分红金额计算，当前股价对应股息率达5.5%。该机构预计公司2026-2028 年分别实现归母净利润22.0、23.1、24.2 亿元，对应当前股价PE 分别为17、16、16 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：小家电国内需求明显下滑；小家电海外代工需求明显承压。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【12:37 贵州茅台(600519)：直营放量 开局稳健】
4月26日给予贵州茅台(600519)推荐评级。
“十五五”开局稳健，维持“推荐”评级。“十五五”期间，公司将持续提升商业模式韧性、增强全球市场竞争力，不断巩固与提升公司核心竞争力；以消费者为中心、市场需求为驱动，系统推进营销体系市场化转型；产品端打造稳固“金字塔”型产品结构，构建层次清晰、定位明确的价值矩阵，该机构看好公司的长期发展。该机构维持盈利预测，预计26-28年归母净利为864/903/945亿元，维持“推荐”评级。
风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。
该股最近6个月获得机构69次买入评级、9次增持评级、6次跑赢行业评级、6次强烈推荐评级、6次强推评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次买入-A评级、3次"买入"评级、1次“买入”投资评级。
【09:22 韵达股份(002120)2025年报及2026年一季报点评：26Q1归母净利同比+52% 战略调整应对行业反内卷 单票价格修复显著】
4月26日给予韵达股份(002120)推荐评级。
投资建议：继续强推快递板块，“反内卷”下，公司单票盈利有望持续修复。1）盈利预测：基于当前业绩表现及行业反内卷持续推进，该机构调整2026-27 年盈利预测为归母净利为20.4、23.2 亿（原预测为21.7、24.2 亿），引入2028 年26.1 亿的盈利预期，对应EPS 分别为0.7、0.8、0.9 元，对应PE 分别为11、9 及8 倍。2）目标价：考虑行业增速和公司发展情况，给予韵达2026 年净利润13 倍PE，对应265 亿市值，对应目标价9.14 元，较现价约24%空间，维持“推荐 ”评级。
风险提示：网购增速明显放缓，价格战加剧。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
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